Bolsas mundiales repuntan tras salvataje al First Republic Bank y apoyo a Credit Suisse

Para el sector bancario, que sostiene sus cimientos en la confianza, este jueves llegó un importante salvavidas. Los gigantes de la industria aportarán US$ 30.000 millones en depósitos al aquejado banco californiano First Republic Bank, que parecía ser el siguiente en la lista de quiebras de instituciones regionales en EE.UU., que se estaban dando desde la semana pasada.
JPMorgan, Citigroup, Bank of America y Wells Fargo decidieron inyectar US$ 5.000 millones cada uno, mientras que Goldman Sachs y Morgan Stanley, por su parte, aportarán US$ 2.500 millones en casa caso. Y PNC Financial Services, Bank of New York Mellon, Truist Financial, U.S. Bancorp y State Street Corp. lo harán con US$ 1.000 millones, individualmente.
El movimiento, junto al préstamo por US$ 54.000 millones y la oferta de liquidez de parte del Banco Central de Suiza, que tendría ‘la intención’ de aceptar Credit Suisse ‘preventivamente’, según un comunicado de la empresa, devolvió la calma a los mercados.
‘Por ahora, el nerviosismo bancario está desapareciendo rápidamente, lo que ha hecho que todo el mundo vuelva a los activos de riesgo’, escribió Edward Moya, analista de mercados de OANDA, según Barron’s.
El rescate al First Republic Bank llegó en un momento clave. Y, pese a que todavía hay dudas sobre el sector bancario, parece ser suficiente para recobrar la confianza. Pero este jueves fue un día movido en los mercados.
En la mañana, ni siquiera el menor temor frente a una posible caída de Credit Suisse parecía ser suficiente para calmar a los inversionistas. La jornada se inició con fuertes caídas de las acciones de los bancos regionales de EE.UU. que golpearon a los índices. Un pesimismo que se exacerbó momentáneamente con el alza de 50 puntos base de la Tasa de Política Monetaria que anunció el Banco Central Europeo la mañana del jueves. Esto, cuando algunos inversionistas tenían la esperanza de un menor ajuste dadas las turbulencias bancarias.
El escenario se dio vuelta cuando el Wall Street Journal informó que First Republic Bank podría recibir un salvavidas de los líderes del sector. ‘Es un buen trabajo para aumentar la confianza en el sistema bancario’, dijo Art Hogan, estratega jefe de mercado de B. Riley Wealth Management, en Bloomberg. ‘Es probable que ahora sea el primero de varios movimientos que apoyen a algunos de esos bancos que podrían tener balances deteriorados’.
Tras el anuncio, los principales índices de Wall Street recuperaron terreno con fuerza. El Dow Jones subió 1,17%, mientras que el S&P 500 aumentó 1,76% y el Nasdaq saltó 2,48%.
Efecto acotado en Chile
En Chile, los activos locales no consiguieron sumarse al alivio global. ‘En general los activos chilenos, tanto de renta fija como variable, han tenido una correlación positiva con los mercados internacionales desde que comenzó el problema de Silicon Valley Bank, pero en menor magnitud’, consigna Hernán Campos, gerente de Inversiones de Aurea Group.
El IPSA cerró casi plano este jueves, con una leve alza de 0,01%, llegando a los 5.197 puntos. ‘Registró un desempeño inferior a Wall Street, dado que los inversionistas locales todavía están nerviosos por la situación bancaria global y están transfiriendo recursos hacia renta fija y dólar, saliendo del IPSA’, dice Jorge Tolosa, operador de renta variable en Vector Capital.
‘Como el tema todavía puede ser más complejo de lo que se está viendo por ahora, mercados con menor profundidad, como el local, actúan con rezago’, agrega Arturo Curtze, analista sénior de Alfredo Cruz y Cía.
Otro activo local donde hubo poco movimiento fue en el peso chileno. El precio del dólar cayó $0,8, llegando a los $826. Esto, pese a una baja más pronunciada en el dólar a nivel internacional. ‘Puede que el precio del cobre haya influido: pese a que se recupera, quedó bien abajo respecto a lo que venía mostrando’, advierte Felipe Alarcón, economista jefe de EuroAmerica.